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20160624 – Thoughts

Bolsas, Brasil, Curiosidades, Do Bem, EUA, Europa, Moedas, Petróleo, Thoughts

TÔNICA DO DIA

Bom dia a todos,referendum3

Caramba de fato aconteceu o Brexit!! Quem diria! A foto resume em parte meu pensamento…big mistake!

Analisando a demografia do Brexit, vê-se dá pra fazer um paralelo com a eleição da Dilma…Ela ganhou graças aos votos dos mais simples e de menos educação…algo muito semelhante com o Brexit…diferença é que também ouve um apoio massivo dos mais idosos…sim eles não terão que viver muito com essa decisão.

Escrevo abaixo um post extensivo sobre isso…então sugiro ler… 

No mais MERCADO PANICADO MODE ON … bolsas despencam lá fora…Espanha -12%, Itália -10%, França -8,5% e o Stoxx 50 -8,9%…bancos caem 15% por lá….mercado teme que outros países irão nessa linha e que haverá um colapso da União europeia…não econômico, ainda que isso tenha implicações econômicas, mas primeiramente diplomáticas. Futuros americanos apontam mais de 3% de queda….Nikkei caiu 7%…Moedas despencam contra o dólar e sobem expressivamente contra o pound…

Internamente, nossa bolsa deve arder e devemos ver a valorização do dólar… o EWZ (ETF brasileiro em NY) prevê uma queda de 7%…e a grande maioria das moedas de emergentes cai cerca de 4% ante o dólar…dia deve ser tenso…mas chamo atenção a 2 coisas: (i) ao fato do Real performar muito bem comparativamente a outras moedas…Real se valorizou 8% ante o Pound…mais que o dólar…(ii) bolsas de emergentes na Ásia tiveram uma performance ok, com China caindo apenas 1,4% e Índia pouco mais de 2%, logo exageros podem ser oportunidades! 

Escrevi ainda sobre Coelce (COCE5), L&S de ITUB X BBDC e Queiroz Galvão (QGEP3) dá uma olhada…

 

LÁ FORA

 

UK – THE BLOODY BREXIT, FOR GOD SAKE!!! FIM

E não é que os ingleses decidiram sair mesmo?!

 

 

Essa me surpreendeu…confesso..eu e toda torcida do Flamengo, do Bayer, do Milan, do Real Madrid…do mundo inteiro.

Vocês que acompanham o Bugg, eu ja vinha comentando isso excessivamente....experimenta da um search em Brexit aqui no blog pra ver quanto post aparece! Cara era um puta risco de mercado que vinha chamando atenção….agora aconteceu!

Dia 18/04 publiquei que um dos maiores receios do mercado era exatamente o Brexit!

Thoughts 18/04

Dia 13/05 os argumentos contra e a favor:

Argumentos contra e favor do Brexit

Vamos aos desdobramentos…

 

Pound despenca:

 

Barclays caindo 30%…pode isso Arnaldo?!?! Isso é pior que o penalti inventado contra o Grêmio ontem! pqp!

 

 

Por que os bancos sofrem? Dá uma olhada nas relações do UK com a UE

 

 

Vix fazendo um spikezinho básico….

 

E todo mundo quer a T-Note americana (treasurie) …risk on…compra o título e o yield cai…

 

 

Petróleo cai forte…

 

Ouro sobe bem…

 

Commodities apanhando…

CommoditiesBrexit

 

Conclusão…o que acho que vai acontecer: 

UK: Economia Britânica vai sentir um pouco…6 meses de confusão e desorganização com ninguém sabendo muito bem o que vai acontecer…novos acordos comerciais devem ter que ser feitos, Londres continuará sendo a capital? Enfim algum aumento de desemprego e redução de atividade…MAS…acredito que money talks, e as coisas se arrumem rápido…logo pra um prazo de 1 ano já acho que eles conseguirão se rearranjar e essa saída não será nenhum desastre para eles.

Pound: perde valor e não deve voltar aos patamares que estava tão cedo.

Europa: aqui muita dúvida, pois temos ventos de separação soprando por toda Europa…seria a Alemanha a mãe capaz de manter os filhos unidos? sei não.

Euro: se enfraquece com o receio de que a União Europeia se venha a ruir….comentei sobre o L&S Dólar contra Euro dia 08/04: LONG & SHORT: COMPRA DÓLAR E VENDE EURO?

Dólar, Ouro, Yen: todos fortalecidos com o medo do risco pairando no ar.

Emergentes: sempre se fodem! Faça chuva sol, Brexit, Bremain…whatever…hehehe

 

 

 

DEMOGRAFIA DO BREXIT

Estou com um inglesa na minha casa…viajando pelo Brasil…não é história não…heheh…entao tenho uma analista ao meu lado me ajudando…

Da pra fazer um paralelo com a eleição da Dilma…pessoas de menor educação e suscetíveis a comentários/ideias nacionalistas/populistas é que votaram a favor do Brexit. Uma pena….mas eu morei lá…afirmo UK NÃO É EUROPA… eles não tem o mesmo mindset….UK é UK…é diferente…agora provaram isso.

Bom alguns dados básicos, da uma olhada no divisão por idades:

demografia brexit

 

Geograficamente vê-se que os Escocês não estavam afim de se separar…já foi anunciado outro referendo por lá…certamente vão querer se separar depois dessa decisão….

 

 

 

NO BRASIL

COCE5 – QUAL É AMIGO? QUAL ELCE! COELCE!

Quantos de vocês já tiveram a experiência de não dar dinheiro para o flanela e ele reclamar…tipo “qual é amigo?!” … qual é? qual elce! Coelce!

Acionistas da empresa a horas esperam uma esmolinha do controlador…na verdade, nada de esmola…seriam necessários uns R$1BI para fechar de vez o capital da empresa. Penso que seja isso que os 5% de investidores PF e os 7,6% em clubes estejam esperando.

Coce

 

Lembrando que houve proposta de fechamento em janeiro de 2014…ações dispararam…preço foi de R$49 ….

http://www.infomoney.com.br/coelce/noticia/3147290/coelce-dispara-mais-apos-enersis-lancar-opa-por-acao

Considerando os dividendos já pagos desde então, teríamos um valor atualizado de ao menos R$ 50 .. uns 20% do preço atual e 1,87x do valor de patrimônio.

Interessante que a Empiricus veio com um call de compra no papel..o argumento a meu ver é muito mais forte para o fechamento de capital … não que a empresa não tenha fundamento, não é esse o caso, mas me pergunto se eles sabem de algo???

All in all o papel começou a andar…empresa decente, com retorno que caiu por conta das cagadas do governo no setor…ainda assim lucrativa…com um valuation decente…queda de juros, caso se concretize, beneficia dívida que é atrelada a CDI….

Coce2

Bom call…vale ficar de olho até porque tem essa pimenta de fechamento de capital.

 

 

OI, TEM LONG & SHORT AÍ? TEM SIM!

Que tal ITUB4 x BBDC4?

Comentei desse par ontem, e só quero fazer aqui uma correção…como tivemos juros de 0,19/ação em Bradesco, meu ratio de entrada ajustado ficou em 1.1732….objetivo segue o mesmo? Ganhar uns 5% nos 1.23 nesse caso…segue a foto do par:

itub x bbdc

 

 

QGEP3 – DAS COISAS LOUCAS DESSE MUNDO 3

A propósito…só pra não passar batido, escrevi aqui dia 28/04 sobre esse papel que andava largado…QGEP. Papel estava R$ 4,02. Relembrando:

Me chamou atenção o fato da empresa possuir R$ 4,22 em caixa…em $$…e sua ação vale em bolsa R$ 4,02. Tudo bem que esses caras de petróleo adoram torrar dinheiro…ele é usado como gás de projetos e pesquisas que nem sempre são das mais rentáveis…mas veja que QGEP, a meu ver, é disparada a menos pior delas…(continua) 

e Finalizo concluindo:

Não sei quando esse negócio vai subir…nem se vai cair mais, não sou mago…apenas acho que o valor da ação embute um desconto excessivo e não representa um valor justo para os ativos da empresa. Me parece algo meio louco, tentando confundir os sábios…espero estar sendo sábio e não louco nesse caso. Como disse empresa negociando no valor de caixa e a 0,4x o valor de patrimônio, me chamou atenção! Petróleo corrigiu, mercado corrigiu e QGEP? 

Link para o Post do dia 28/04

Dia 12 de maior reforcei essa ideia de que o papel estava barato. Petróleo estava US$ 45 dia 28…de lá pra cá o petróleo andou mais um pouco ainda e hoje se situa nos US$ 48. Papel chegou a fechar em R$ 3,60 lá pelo dia 9 de junho…uma queda de 10% desde o preço que comentei…tenso hein!

qgepupdate

Mas aí no dia 17/06 papel deu uma porrada subindo 11% … famoso “morobuzu” mutombo (os grafistas irão entender…hehe)…nesse mesmo dia…coincidência ou não veja a reportagem do Infomoney:

http://www.infomoney.com.br/bloomberg/mercados/noticia/5177828/antes-patinho-feio-qgep-vira-preferida-abalado-setor-petroleo

Well papel andou…R$ 4,43 agora…poderia fazer um marketing absurdo tal qual uns por aí…tipo 10% em um mês e meio com mercado de M…ou ainda 20% de ganho…unbelieveable…assine aqui! ehehhehe

Não…Bugg é free…seguimos assim…só não quis deixar passar.

 

 

CURIOSIDADES…

MENOS POBREZA NO MUNDO

Para não terminar num tom negativo….um gráfico q me deixa feliz!

 

 

 

Era isso, 

Abs.

WILL

 

 

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