carteiraWILL

CARTEIRA WILL – 20170130

Carteira do Will

Vamos lá dar um update nisso aqui.

Basicamente a mudança mais significativa da minha carteira foi o aumento de participação de ações no portfolio total, por conta do meu stop na venda de VALE5 e consequente virada de mão…comento melhora abaixo.

No mais nada de muito significativo não…tenho alguns vencimentos ocorrendo em fevereiro, aí terei que mudá-la um pouco mais.

Alguns me perguntaram por que eu não teria nenhum título pré-fixado. Bom nada de especial não, mas num país com histórico e de uma inércia inflacionária constante, optei por prefixar atrelado a inflação….gato escaldado tem medo de água quente meu amigo! Portanto, lembro que ambas NTN’s possuem uma parcela “fixa” atrelada a inflação; as debentures igualmente.

 

CarteiraWill5janA

 

Aqui pra variar teve mudança….comentei no post do dia 27/01 sobre VALE5…replico aqui:

# VALE5. Stopei. Perdi $. Fiquei P. Virei a mão…se não posso contra me junto aos chineses segurando o preço do minério. Seja o que Deus quiser. Qual racionalidade? Aquela de que se esse preço do minério se mantiver nesse patamar, dá pra achar MTO valor em VALE. Nos R$32 o preço de minério implícito na ação seria menos de US$ 60/ton…atualmente esse vem se mantando em US$ 80!! Fica difícil ir contra. Podem me xingar, eu já o fiz bastante…rs.

Ressalva importante: a convicção aqui está muito fraca, então é possível que não carregue posição. O melhor dos mundos para mim, seria VALE5 subir um pouco e eu conseguir recuperar parte do prejuízo. Explico o porquê da falta de convicção: sigo acreditando fortemente que toda essa alta no preço de minério é infundada e uma bolha nutrida por investidores chineses especulando com a commoditie logo, isso não combina com alguém comprado em VALE. No entanto, não sei quando esse minério voltará a um patamar de preços mais condizentes com a realidade….os caras por lá (China) tem muita bala na agulha pra segurar essas cotações aquilo que considero a realidade…logo, se mantendo esse preço elevado de minério, haveria espaço para valorização das ações de VALE para patamares bem mais elevados! Lembro o que postei esses dias (comentário do BTG):

 

CarteiraWill5janB

– A US $ 80 / t (assumindo que os preços permanecem estáveis ​​durante todo o nosso período de previsão) = Vale valeria cerca de US $ 21 (+ 139% de valor positivo) / US $ 70 / t = Vale valeria cerca de US $ 17 (+ 90% de valor) / US $ 60 / t = Vale valeria cerca de US $ 12,6 (+ 40% de valorização) /  US $ 50 / t = vale valeria em torno de US $ 8 (-10% downside).

All in all, baixa convicção e vamos ver no que vai dar.

 

No mais, comentários rápidos:

HGTX3: papel sem momentum ou notícias novas…mas ressalto o que já comentei na tônica da semana…confiança melhorou…isso pode ajudar esse setor…mas acredito que mercado vai esperar o resultado e o conference para fazer qualquer coisa com o papel….só sai na vespera do carnaval, dia 23/02. Ai papai!

CIEL3: ué? o que houve? virou bola da vez? Mercado frenético…penso que exagerou na queda e agora corrige esse exagero.

RNEW12: troquei as ações da empresa pelo direito de subscrição…RNEW12. Fico exposto, com menos capital (direito funciona como uma call) e com a possibilidade de comprar o papel a R$ 6,00 em abril. Dá tempo pra maturar e ver se, quem sabe, o papel reage as mudanças que estão em curso na companhia.

LOGN3: andando bem…ainda vejo muita assimetria no papel sigo posicionado.

4 comments

  • Fala, Will.
    A capa da Exame chegou…kkkkkk

    Sobre a Vale, vc está comprado? To achando que vai buscar os 28.xx essa semana.
    Tomei aquele fumo comprado e agora estou querendo voltar nela vendido.

    Estou comprado em Embraer. O que acha dela?

    Hering eu tb estava comprado e fechei posição com pouco preju. Não to botando muita fé.

    E graficamente, a Logn3 bateu na média de 200 dias, mas com MUITO volume. Logo logo vai precisar de uma correção, mas tb sigo comprado.

    • Bah pior…essas capas da exame me dão calafrio!
      EMBR bom case…me preocupa as investigações e citações dela…mas a linha nova de aeronaves esta muito boa e vem sendo bem aceita…é um bom carrego e proteção a dólar.
      HGTX não tem trigger no curto prazo…mas geração de caixa vai ser boa esse ano e o FreeCashFlow to yield tb…e tem o juro caindo o que em algum momento pode se traduzir em melhora de vendas e impulso ao varejo…mas realmente falta trigger e o resultado q vem aí não vai ser dos melhores.
      LOGN a assimetria é grande…papelzinho ta andando bem…torcendo pra que seja a nova MGLU.rs
      Sobre VALE eu já nem sei mais…ela me tirou pra dançar bonito! ta foda!

  • Opa Willian, tudo bem?
    Cara, vc podia bem comentar um pouco sobre seus FIIs também, né? Seus relatórios sobre FII da época de XP eram muito bons! Costumava acompanhar todos os meses! Que tal incluir seus FIIs e comentar um pouco? hehe

    Valeu!
    Abs,

    • Bah cara confesso que não tenho olhado muito após todas as valorizações que passaram. Mas com juros para baixo tem coisa atrativa sim.
      Tenho o BCRI11 que é um fundo que compra cotas de outros fundos e ou produtos, yield bom, carteira boa que roda a uns 140% do CDI. Estou bem satisfeito…comprei nos 100/cota.

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