CARTEIRA WILL – 20171218

Carteira do Will
CARTEIRA

Mais uma semana…vamos lá. Única mudança principal foi que zerei minhas LFT’s pra liquidar minha participação no Burger King essa semana…acabei optando por participar…contrariando o fato de que não gosto de flipar (vender no primeiro dia de negociação)…vamos ver…o que me fez participar foi a demanda forte….a meu ver isso é a única coisa necessária em se saber para quem pensa em flipar. Como normalmente minha ideia é carregar acabo estudando a empresa….postei aqui como vocês sabem:

IPO de Burger King (BKBR3)…minhas percepções

E minha carteira esta assim:

Carteira Will dez17 3 A

FUNDOS 

Nada de novo por aqui e mais uma semana sem muitos ganhos…

Carteira Will dez17 3 B

AÇÕES

Sem mudanças por aqui…pepalzinho novo a SLCE está indo muito bem obrigado.

Semana passada eu falei que ia procurar saber o que estava acontecendo com VULC3…papel caiu forte com o boato de que o 4T17 seria fraco. Na verdade um cliente grande (uma loja) estaria bem estocada e com isso compraria menos deles. Ok, resultado do 4T não vai ser tão forte quanto o 3T mas longe de decepcionar estimativas ou de ser ruim. Só pra botar em contexto, a tabela abaixo ajuda a mostrar que a concentração dos principais clientes é baixa, logo não há porque temer tanto o impacto de um ou outro cliente no resultado agregado.

vulcabras carteira will

A meu ver foi mais terrorismo de mesa de operações … ou de quem quer comprar! Da minha parte sigo vendo a empresa negociando a 12x Lucro pra esse ano (~191MM)…10x pra ano que vem (~210MM)…EV/Ebitda de 8,7x esse ano(~300MM)…uns 7,8x pra 2018 (~330MM)!  Upside bem interessante a meu ver!

Nas demais ações não tenho muito o que falar…JBS apesar de todo receio com envolvimento nos mais diferentes esquemas vem performando bem… FESA4 eu só digo uma coisa: olhem com carinho! LOGN3 day vindo aí, vamos ver se faz preço.  UNIP6 e MGLU3 seguem muito bem…

Semanalmente as coisas não mudam tanto…então há de se ter paciência.   

 

Carteira Will dez17 3 C

#NOTBAD

O que dizer dessa carteira????

Mês ainda não acabou, mas até aqui uma performance “só” impressionante!!!!

 

Carteira Will dez17 3 D

2 comments

  • Will, parabéns pelo trabalho!
    1 dúvida e 1 pedido

    Pq a carteira Not Bad não tem os mesmoseus papéis do $$ em ações? São coisas diferentes?

    Vc viu que a Ambev e a Itausa agora são parceiras? Se der, dá uma olhada no que a Itausa está fazendo (aquisições e planos futuros) e dedica um post pra nossa Berkshire tupiniquim.

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