CARTEIRA WILL – 20180618

Carteira do Will

CARTEIRA

Mudança marginal aqui….vendi umas ações para questões tributárias … No mais sigo sofrendo com essa derrocada da bolsa, ainda que 3 ativos da minha carteira estejam performando bem … comento mais lá embaixo na parte de ações.

No mais como já comentei com vocês, penso que para diversificar mesmo tem escoar para fora, investir em ativos menos descorrelacionados com Brasil e em moeda forte….já comentei aqui com vocês isso … que vou investir lá fora … ter uma parte em dólar ….até para difundir com vocês como é se aventurar em terras estrangeiras…aguardem!

FUNDOS

Nada de novo aqui….fundos seguem apanhando mostrando que quando o “kit Brasil” vai mal, fica difícil para maioria dos Multimercados se defender….

AÇÕES

Conforme comentei lá em cima vendi algumas ações.

“Como assim Will? Agora que tudo caiu?”

Sim. Na verdade foi coisa bem pouca…marginal eu diria…mas meu compromisso é com a verdade e sim eu o fiz nessa semana que passou. Mas a razão é plausível: vendi um pouquinho (bem pouco mesmo) do que tinha de UNIP e MGLU para realizar o lucro e me aproveitar de prejuízos em outros papéis para efeitos tributários. Como assim? Tive prejuízo na minha posição em SAPR11 já finalizada e em CARD3. Ao mesmo tempo carrego um lucro bastante elevado em MGLU3  e UNIP6 (210% e 86% respectivamente). Então vendi um pouco dessas 2 últimas com um lucro elevado para usar o prejuízo acumulado e abater o imposto a pagar. Sobra mais na última linha e no meu bolso também!

No mais tenho 3 papeis performando relativamente bem em meio a essa paúra da bolsa: UNIP, MGLU e QGEP.  As  demais um desastre mesmo! Tudo ficando aparentemente barato em bolsa mas “who cares?” . BBAS3, BRSR6, VULC3 e CARD3 me parecem mmmttoo assimétricas e baratas ….  Abaixo a relação histórica do Preço/Valor de Patrimônio do BBAS3 … batendo um desvio abaixo da média … enfim, acho barata:

BRAP3 depende de minério e China então é normal chacoalhar mesmo… e HAPV3 eu chupei bala mesmo, devia ter saído nos R$ 30 que foi o preço que estipulei pra sair quando analisei a empresa antes do IPO.

#NOTBAD

So far, #NotBad realmente! Carteira cai 4,8% o que não é bom, mas mostra certa resiliência em meio a queda de 7,8% do Ibov. Não é fácil, mas com uma carteira mais concentrada cair menos é um feito importante a meu ver. Enfim não dá pra comemorar a perda de $, mas tem que salientar o bom desempenho da carteira até aqui.

Mas o mês ainda não encerrou, então seguiremos acompanhando.

Era isso.

Aquele abs!

10 comments

    • Já tive, e acho que estão fazendo tudo certinho na empresa. Assimetria ainda é gigante, mas essa travada na economia é bem ruim para ela e por isso fico fora. Outro risco é exposição cambial que existe na dívida e ainda a possibilidade de elevação de juros precificada na curva de juros me deixa temeroso.
      ALta do papel atual foi mais de fluxo com Alaska comprando e algumas pessoas seguindo os caras…diga-se de passagem eles já tinham, apenas acompanharam o aumento de capital e exerceram as LOGN12 até onde eu sei.
      Fora isso Argentina indo mal também não ajuda, pois eles operam rotas de mercosul.
      Por esses motivos não quis voltar ao papel.

      • Legal. Obrigado pela análise.
        Acabei aumentando posição.
        Quando vc fala em assimetria gigante, vc está traçando um preço alvo?

        • kind of…na verdade é ter uma noção de valor mesmo … problema da LOGN3 é uma dívida monstruosa que dificulta….veja o porto a meu ver vale de R$300 a R$400MM … mas com uma dívida de 1,2BI fica difícil.

  • Bom dia, pode explicar melhor esse efeito tributário, para realização do lucro? o imposto é calculado em cima da soma das operações (lucro e prejuízo) e não individualmente?

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