20160613 – Thoughts

Bolsas, Brasil, Curiosidades, EUA, Thoughts, Tônica do Dia, Uncategorized
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TÔNICA DO DIA

Bom dia a todos,

Estou em viagem dias corridos…prometo desenvolver algo melhor amanhã. Hoje serei breve.

Europa sucumbe ao risco Brexit se materializando e cai 1,6%…Futuros americanos em queda também com o mesmo pavor…já escrevi bastante sobre isso…só dar um search aqui no site. Votação é dia 23…tem muita água pela frente. Petróleo cai mais de 1% e puxa commodities e emergentes pra baixo. Na Ásia tivemos um dia de forte realização com Nikkei fechando com 3,5% de queda e na China mais de 3% também.

Com toda essa paúra no ar os bonds soberanos e o ouro são procurados no mercado. Ponto é que:

The continuing global demand for sovereign debt leaves the market “a lot more vulnerable” according to Torsten Slok, the chief international economist at Deutsche Bank AG.

Tenso. Ainda temos FOMC essa semana…não imagino grandes surpresas não…foco é o Brexit mesmo.

Pra ajudar o sentimento negativo tivemos o ataque em Orlando com 50 pessoas sendo mortas…tragédia…medo do terrorismo também é sempre visto negativamente no mercado…e ainda reforça a ideia maluca de Trump de fechar o país aos muçulmanos….logo pressão na ponta vendedora.

Mas quem vem lendo o Bugg deve lembrar que vinha alertando que não seguia nada otimista e esse movimento dos juros nos EUA me deixou um pouco confuso, mas ainda assim, não acreditava em mudança de tendência não.

Internamente já tivemos uma elevação marota nos juros para esse ano…resultado da elevação dos preços das commodities. No início do ano escrevi que nossa inflação seria mais pra 8% do que pra 6% mesmo com todo arrefecimento…economistas hoje revisaram para 7,19% ….será que vou acertar? Mas o ponto importante aqui é é: não subestimem o dragão! Por isso as NTN’s são títulos tão atrativos.

Ao que tudo indica paúra de sexta deve continuar, mas em menor nível talvez.

Tivemos a Ultrapar achando mais valor por aí…Comprando a ALE e se consolidando ainda mais no mercado. Valuation não foi barganha, mas mais barato que seu próprio, fora muita coisa e geração de valor que esses caras sabem fazer…

A o Brasil foi eliminado da Copa América…who cares?! Hoje a Celeste entra em campo…avante Uruguai! Soy Celeste!  


LÁ FORA

THE BLOODY BREXIT FOR GOD SAKE

o Frisson de hoje nos mercados se deve as pesquisas de opinião acerca do Brexit…em suma o “LEAVE” deixar a união europeia ganhou espaço…aqui vai uma pesquisa do Financial Times…

 

 

Mas no mercado de apostas o STAY ainda é o cenário base…esta mudando… a vantagem já foi maior…mas ainda 67% das apostas estão do lado da “não mudança” digamos assim:

 

 

Receio maior é que o referendo inglês seja apenas o primeiro de um potencial efeito dominó que levaria a desintegração da UE….tenso hein…

 

 

O BREXIT NAS MOEDAS…

E os efeitos do Brexit vão até o Japão…da uma olhada na relação Euro versus Yen:

 

 

Acho que o Japão vai acabar exportando menos para Alemanha….

Similarmente, na busca por seguro, proteção contra incerteza, qual é o porto seguro na Europa? Errou quem disse Alemanha…os suíços e seu sistema bancário superprotegido e seu status de nação neutra são a bola da vez…

 

 

E dá uma olhada na vol do Pound….vol pouca é bobagem em amigo?!

 

 

 

NO BRASIL

 

PAPA DO VALUATION?!? 

Cara já deu alguns belos foras em se tratando de Brasil…investimentos que deram errados mesmo…Só pesquisar aí na net que tu vais achar…acho que o mais emblemático foi o de Petrobras se não me engano. Enfim o fato é que não basta ser gênio de valuation pra ficar rico com ações….com livros, aulas e palestras, sim…ehhehe

Bom só quis postar pra não deixar passar batido…quem tiver interesse aqui tem o link pra entrevista completa:

http://www.infomoney.com.br/mercados/noticia/5095516/otimista-com-brasil-papa-valuation-segue-com-vale-quer-comprar

damodaran

 

 

 

 

 

 

 

 

CURIOSIDADES…

QUEM GANHA MAIS EM WALL STREET? 

Pra quem esta pensando em fazer um MSc, MBA ou qualquer outra sopa de letrinhas, aqui vai um gráfico que pode ajudar…quem ganha mais em Wall Street.

 

 

Era isso, 

Abs.

WILL

 

 

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