CARTEIRA #NOTBAD – JUNHO 2019

Carteira do Will
PERFORMANCE

Meus amigos que carteira é essa?!?! Quero que todos os meses de maio sejam como esse! Que coisa linda! Nem acredito!

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Nos 24 meses de existência dessa carteira esse foi o segundo melhor mês de performance relativa, ou seja, acima do Ibovespa. Foram 9,53 p.p. acima do índice, algo muito, mas muito bom!! Vejam com seus próprios olhos:

Mesmo com o fraco desempenho de GUAR3 a carteira voou…com TRIS3 e CSNA3 roubando a cena…recuperação da FESA4 e a LOGG3 acordando no final do mês. Realmente um mês lindo!

E sabe o que é o melhor de tudo? EU COLOCO MEU DINHEIRO NOS ATIVOS DESSA CARTEIRA!! 

Se você segue essa carteira ou se está ganhando dinheiro com essa carteira, deixa teu comentário motivacional…me ajuda muito! 

NÚMEROS

Nesse mês comemoro 2 anos dessa carteira…e vejam que coisa linda! Motivos para celebrar não faltam! 

  • Desde o início a carteira acumula 228% contra 54% do IBOV!
  • Performance de 12 meses: 68% contra 10% do IBOV!
  • Em 2019: 26% contra 10% do Ibov!
  • Até aqui foram 24 meses de existência, com a carteira batendo o IBOV em 18 meses, ou seja, 75% dos meses.

 

CARTEIRA PARA JUNHO 

Após um mês bom aumentam as expectativas e a pressão por bons resultados. Mas saibam que não sofro pressão nenhuma ou que não cedo a pressão nenhuma. Foco aqui é gerar valor e rentabilizar minha carteira. Não é porque a carteira foi bem ou mal que vou mudar … mudo-a de acordo com o que vejo e estudo para as empresas.

MANTENDO…

Nesse sentido, optei por manter Ferbasa (FESA4), Log (LOGG3) e Trisul (TRIS3). Apesar da alta de alguns desses, em especial Trisul, digo-vos que sigo vendo valor nessas empresas e que acredito em bons resultados pela frente. Dado que o que manda nas ações são seus resultados, me sinto tranquilo em manter tais posições. Não vou falar de nenhum target ou coisa assim…posso dizer que vejo upside potencial de pelo menos 15% a 20% em cada uma delas pelo menos….mas isso depende muito do cenário e de como as empresas vão respondendo as mudanças que ocorrem diariamente.

SAÍDAS:

  • CSNA3: Penso que trata-se de um ativo de risco alto. Sigo gostando do case de redução de alavancagem em curso, mas depois da alta de 20% em um mês vejo outras coisas mais interessantes.
  • GUAR3: errei na minha análise e não tenho medo de admitir isso. Todos erramos. Resultado ruim no 1T19 e não vejo grandes perspectivas de mudança no curto prazo. Empresa não deixou de ser boa e virou ruim não…foi apenas um erro MEU de avaliação. Prefiro sair.

ENTRADAS: 

  • Shulz (SHUL4): Para quem quer saber ou conhecer mais sobre a empresa sugiro entrar no site deles (aqui). Mas em suma é uma empresa catarinense do setor de máquinas. Ela produz compressores de usos diversos com foco no mercado externo; e uma linha de mais de 1000 produtos automotivos, com foco em caminhões e ônibus. O que vejo nela: (i) cerca de 25% das receitas advém de exportação e tendem a se beneficiar do dólar apreciado; (ii) no ITR do 1T19 a empresa comenta que sua carteira de orçamentos para 2019 na divisão automotiva continua elevada e que espera recuperação no segmento de compressores; (iii)  tipo de empresa “redondinha”, bem gerida sem problemas de dívidas, com margens decentes para o setor que atua; (iv) negocia a múltiplos que considero bons – P/L de 8x; P/VPA de 1,1x ; EV/Ebitda de 6,5x. Mais informações no seu ITR clicando aqui. 

 

  • Bradespar (BRAP3): Brasdespar é uma holding que investe em ativos. Sua única posição são ações da VALE3, logo seu preço esta conectado as oscilações das ações da VALE3…ela vale o que a VALE3 valer…confuso isso…kkk….Pois bem, no seu boletim quinzenal eles atualizam esse desconto (acessa aqui o boletim). O valor das ações da VALE que possuem é de R$ 14,4 BI. Descontando a dívida da Bradespar chegamos a ~R$ 14,3 BI. O valor de mercado da Bradespar é cerca de R$ 10,2 BI, um desconto de 29%. Caso ela desinvestisse toda sua posição teria um imposto a pagar sobre o ganho de capital nas ações de VALE…algo como 15%…portanto o desconto de 29% me soa deveras exagerado. Fora isso e mais importante, penso que as ações da VALE tem sido demasiadamente punidas por conta dos receios com suas barragens…no entanto isso fez com que o preço do minério saltasse no mercado. Isso aliado a um dólar em elevado patamar me parece garantir um resultado bem decente nos próximos trimestres.  A opção pela BRAP3 decorre do desconto maior…o ativo negocia inclusive abaixo do valor de patrimônio. A menos que você seja um investidor muito grande, a liquidez não deve ser um grande problema.

 

CARTEIRA: 

 

Como sempre…se algo ocorrer e eu mudar minha percepção acerca de qualquer ativo da carteira, eu vou trocar e vou anunciar/comentar aqui, podem estar certos disso! 

Lembro, como sempre, que POSSO ESTAR ERRADO. Essa é apenas a MINHA OPINIÃO e no final do dia o que busco é rentabilizar meus investimentos e dividir um pouco do conhecimento e experiências com todos que me acompanham por aqui. 

 

VÍDEOS EXPLICATIVOS

 

Era isso.

Aquele Abs.

Twitter: @willcastroalves / Youtube: Willcastroalves/

Linkedin: William Castro Alves

Instagram: @willcastroalves / Facebook: William Castro Alves

31 comments

  • Boa noite sigo sua carteira, obrigado pelos resultados.
    Gostaria de uma ajuda, qdo vc anuncia a carteira geralmente as ações já abrem em alta.
    Mês passado s maioria já saiu no leilão com mais de 2% de alta.
    Tenho alcançado bons resultados mas não iguais aos seus.
    Oq devo fazer:
    Entrar no leilão ou se abrir em alta aguardar uma possível melhor entrada.
    Obrigado

      • Fala Eric, da uma olhada na minha resposta para o Alexandre…q tu achas?
        De qualquer formma, na Carteira Will eu sempre coloco os meus preços de entrada em cada ativo … e divido isso com todo mundo. Tem preços piores e melhores…depende muito da condição do mercado.
        Espero ter ajudado.
        Abs

    • Fala Alexandre.
      Então cara depende sabia…vou dar um exemplo prático:
      No mês passado coloquei a CSNA3…usando a cotação de fechamento do mês de abril o preço de entrada foi R$ 13,86 (só olhar no gráfico). No dia seguinte, ou seja, 02 de maio a CSNA3 fechou com 4,47% de queda! Eu aproveitei e montei posição com ela a R$ 13,47…abaixo do preço informado ali. Algo semelhante aconteceu com FESA, LOGG.
      Enfim, entendo que dependa muito do papel e do dia de mercado.
      Eu prefiro ir operando os ativos da carteira com calma…as vezes levo a semana toda para montar e desmontar a carteira, buscando preços melhores.
      Espero ter ajudado.

  • Parabéns!!!
    Seguimos juntos em algumas posições.

    Sobre o dólar, vc acredita nele se valorizando? A tendência é de termos uma boa reforma da previdência (rezo todos os dias) e, assim, pressionar o dólar para baixo, não? Ou vc está considerando que a fase que o dólar andou esticado influenciará no próximo resultado trimestral?

    Ou seja, vc está considerando o dólar no passado ou no futuro?

    Abraços

    • Show Jonas!
      Acho que depende muito do prazo que você está perguntando.
      No curtíssimo prazo penso que esticou e pode arrefecer um pouco…mas nada abaixo dos 3,8.
      O que levaria para baixo a meu ver são novidades concretas acerca da reforma…aí sim poderíamos ver um piso mais baixo.
      Fora isso, qualquer dor de barriga externa é rapidamente ajustada com um dólar saltando neh…
      Por isso temos que ter investimentos dolarizados.
      Forte abs

  • Conheço o William desde nossos 15/16 anos, dos tempos de Sara. Sem muito contato desde então percebi via Facebook que estava com um blog e cheguei na carteira Not Bad. Acompanhei por 6 meses e resolvi seguir, assumindo o risco de MINHA escolha, 100% da sugestão. Tem sido excelente, tenho aprendido muito e minha namorada seguiu os mesmos passos. É muito interessante e gratificante ver um amigo de longa data atingir tamanho nível intelectual. Acabei por abrir uma conta na Avenue Securities e seguir a indicação de investir parte fora quando o dólar baixar.
    Resumo, hoje me concentro em fechar meus negócios e invisto segundo a carteira #notbad. Obrigado, William.

  • Boraaaa Will!!! Arregaçando nos resultados. Diferente do Gremio rsrss… To junto na tris3 e brkm5 com vc. Vamo q vamo!!

  • Will, primeiramente obrigado por compartilhar seu conhecimento e sua carteira aqui conosco. Acompanho seu blog faz quase um ano e sigo a carteira em parte. Sigo também sem entender algo de sua metodologia. São duas carteiras, certo? Porque em uma consta que você ainda tem BRKM5 e outra não. A “carteira will” e a “carteira not to bad”. Qual a diferença entre as duas? Por que a escolha de duas carteiras?

  • Will, você vem fazendo um trabalha muito bacana, parabéns. Acompanho vc há um bom tempo já. Confesso que não sigo a carteira porque acho alguns casos muito complexos e fico receosa, como Ferbasa. Mas estou sempre de olho, e naturalmente me bateu aquela dorzinha de cotovelo.

    • Ahaha…para de dor de cotovelo mulher…vamo embora.
      Se errar tu podes me xingar ao menos…rs
      Brincadeira.
      Importante é estar segura e tranquila, pois afinal o dinheiro é seu e você que deve saber o que faz com ele.
      Por aqui seguimos trabalhando para ter bons resultados.
      Forte abs!

  • Boa, Will. Fico impressionado com o nível de assertividade da NotBad. Ainda não sigo a carteira, pois ainda estou consolidando as minhas (tenho 2 carteiras, uma somente com small caps, e uma com foco em dividendos).
    Em breve pretendo seguir a notbad.
    Caso possa divulgar a carteira do mês uns 5 dias antes de virar o mês, acho que seria uma boa.
    Abraço!

    • Fala Bruno! Sem problemas…vai ajustando aí que por aqui seguimos trabalhando sempre buscando acertar mais do que errar…e acuma de tudo ajudar o pequeno investidor!
      Sobre a divulgação prévia é complicado…a ideia é sugerir ativos…uso o preço de fechamento mais porque tenho que usar algo para medir o resultado….mas eu mesmo opero as trocas observando o mercado, sem pressa e sabendo aproveitar o momento….então divulgar 5 dias antes não me parece ser o caso, entendeu?
      Forte abs

  • Muito bom… Os principais ganhos na minha carteira foi seguindo algumas posições da sua carteira. Tenho Tris3, Logg3 e Fesa4 da carteira NotBad, e agora adicioneis Brap3. Semana retrasada comprei SLCE3. Algumas posições da carteira NotBad deixo de seguir seja por falta de grana, seja por falta de convicção na posição. Às vezes ganho, outras vezes perco.

  • Olá Will, muito bom!
    E Brap3 ainda paga mais yield que Vale!
    mas a Shul4 me pareceu muito baixas as margens líquida e bruta.
    Sds.

  • Já estava de olho nessa SHUL4, agora que apareceu aqui tinha dado mais segurança pra comprar, vou ver hoje a tarde e subindo 6%, sacanagem. Não sabia que as recomendações do Will mexia com o mercado hahahaha

    • Po nem me fala cara…acredita que eu nao consegui comprar?!
      Voou rapido.
      Mas como tenho compromisso de comprar vou fazer isso amanhã ou depois…espero não pagar ainda tão mais caro assim!
      Abs

  • Não sigo sua carteira completamente mas ja comprei algumas acoes que passaram pela sua carteira. Leio sempre seus artigos. Todos muito bons. Obrigado por compartilhar suas impressões sobre o mercado conosco! Valeu

  • Oi Will!!!

    Vou começar investir em ações seguindo sua carteira.
    Por enquanto estou investindo em fundos, mas vou iniciar os investimentos conforme suas dicas…

    Obrigado, suas análises são incríveis!!!!!

  • Bom dia Will !
    Primeiramente, parabéns pelos rendimentos e obrigado por compartilhar conhecimento conosco !
    Em um destes vídeos que postou, se não estou enganado, vc citou que tem aplicações em Fundos Multimercados. É possível falar um pouco sobre quais Fundos tem em sua carteira e por quê ?
    Abs

  • Olá Will, conheci você pesquisando informações sobre a Logn3 e sua análise me foi bastante útil para ganhar um lucro de cerca de 300% em pouco mais de um ano! Conhecendo agora a carteira notbad ficou claro seu processo de seleção, mas não entendi se você está buscando uma espécie de “momentum” de curto prazo em detrimento de performance mais longa, tendo em vista o corte de GUAR3 (que ainda tem bons múltiplos e apenas teve mal desempenho) e o fato de serem apenas 5 ativos. Poderia explicar isso melhor? Obrigado e um abraço!

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