20200203 – Tônica da Semana: NA LANTERNA DOS AFOGADOS ESPERANDO AS BARGANHAS DA BOLSA??

A Tônica
Tempo de leitura: 8 min
EAI VEM O DESESPERO, MACHUCANDO O CORAÇÃO…OU O SEU PORTFOLIO

Essa frase de um pagode do grupo Raça pode expressar bem o sentimento de muitos investidores…afinal de conta temos todos os argumentos para pensar que “agora fudeu!” Tivemos pano para manga para os grupos de whatsapp ao longo do final de semana…muito barulho na sua cabeça, URGINDO para que você tome uma atitude.

China proibiu o chamado “short selling”, ou seja, operar vendido apostando na queda do mercado…a intenção é prevenir os exageros do mercado…ou ainda prevenir que especuladores se aproveitem da situação plantando o caos nos mercados.

Qual a leitura do mercado? Estão apavorados e essa é uma medida desesperada,…logo, você deve se desesperar também! 

 

 

BC Chinês já indicou que irá prover o sistema com liquides massiva para suportar mercados…ou seja, dinheiro não irá faltar! Uma resposta rápida…se as coisas vão mal nós injetamos dinheiro no sistema para irrigar a economia.

Qual a leitura do mercado? Estão desesperado…não sabem o que fazer…é porque as coisas vão muito mal! 

 

 

Aí tem o Fantástico, a reportagem aqui e ali falando o quanto o negócio é sério e o quanto isso pode ser danoso para o mundo todo afinal a China é o motor do crescimento global! Olha o gráfico abaixo…a segunda maior economia do mundo e que responde sozinha por 1/3 do crescimento global!

Qual a leitura do mercado: o mundo não crescerá…a Europa e EUA serão fortemente afetados e com isso temos a razão para a nova grande e grave crise mundial!

 

Resultado de imagem para china global gdp

 

Jesus amado essa gripe se espalha em proporções geométricas..se espalhando pelo mundo…matando mais e mais gente…contaminando milhares já….

Qual a leitura do mercado: a população mundial corre sérios riscos de ser extinguida!

 

Teve até terremoto na China!! Quem viu? 

 

sad black and white GIF

 

 

A PAZ QUE EU QUERO CONSERVAR PARA TENTAR SER FELIZ

As vezes eu falo com a vida
As vezes é ela quem diz
Qual a paz que eu não quero
Conservar para tentar ser feliz

Sim eu exagerei de propósito nas minhas colocações acima…mas meu exagero tem um fundo de verdade…tenho 16 anos de mercado e já vi vária vezes isso! Costumo dizer que o mundo acaba umas 3x por ano pelo menos no mercado. Foi o Joesley day em 2017, foi o shut down do governo americano em 2011, a crise da dívida europeia e o flash crash em 2010 – naquela época se falava já que a zona do Euro estaria acabada -, a previsão de recessão em 2019 que fez a bolsa americana despencar em dez/2018, etc.  Dou até uma lista pra vocês se deliciarem: Lista do desesperos de mercado. 

Sim é verdade que no curto prazo essas doenças globais assustam e fazem preço….

Nenhuma descrição de foto disponível.

Mas tal qual mostrei na semana passada, no médio prazo (estou aqui falando de 3 meses ao menos) a correlação se reduz muito e olhando períodos mais longos ela desaparece!

 

20200127 – Tônica da Semana: O MERCADO É IMUNE A EPIDEMIAS?

 

Fora isso achei esse gráfico da equipe do Santander….eles analisaram o impacto na America Latina, algo que não tinha na minha postagem da semana passada. Olha que bacana…o resultado é o mesmo!! Pouca ou nenhuma correlação com o desempenho de bolsa a médio prazo.

 

 

É ou não é para ficar em paz? 

 

MAS E AS COMMODITIES?? 

Quem me acompanha aqui sabe que eu sempre ressalto que a nossa bolsa possui uma forte correlação com as commodities. Sempre falo que não somos uma ilha! O Santander calculou a correlação…do report deles:

MSCI LatAm possui uma correlação significativa de 0,64 com o MSCI World Metals & Mining Index;

E olha o gráfico…

 

Ok. Aí junto a isso tu tem o principal mercado consumidor sendo duramente afetado. Um choque de demanda clássico no curto prazo. Uma dor de barriga ou gripe, como é o caso, na China, faz qualquer produtor de commoditie ter um ataque do coração!

Então se preparem para ver as ações de commodities arderem…em especial o minério de ferro…se liga:

 

 

O reflexo é imediato nos preços! Enquanto escreve (02/02/20 as 22hs) o minério cai uns 8% na China! De forma agregada olha o índice de metais:

O leitor mais aguçado já pode antever um momento ruim para VALE, GGBR, CSNA, USIM, FESA, empresas de petróleo também…quem sabe frigoríficos? E se afeta esses setores pega um pedaço relevante do IBOV não? Sim. Já foi mais…mas sim ainda é relevante. 

 

Afeta sim é verdade. No curto prazo! 

Mercado de minério de ferro é um oligopólio bastante “perspicaz” em controlar oferta. No petróleo temos o cartel institucionalizado! As siderúrgicas sofrem mais sim, mas não nos esqueçamos que as fabricas na China foram fechadas então também há uma redução de oferta de aço. E para os frigoríficos temos a gripe suína/africana que também contraiu oferta.

Mas vai ser legal ver o circo pegar fogo…talvez surjam algumas barganhas…

Quando está escuro
E ninguém te ouve
Quando chega a noite
E você pode chorar
Há uma luz no túnel
Dos desesperados
Há um cais de porto
Pra quem precisa chegar
Eu estou na Lanterna dos Afogados
Eu estou te esperando
Vê se não vai demorar

burning the punisher GIF by NETFLIX

 

 

PRA ACABAR…

voltar com a maré
sem se distrair
Tristeza e pesar
sem se entregar
Mal, mal vai passar

Vai sempre haver o risco de a situação tomar proporções maiores e piores… é verdade, mas o que a história mostra é que essas são a EXCEÇÃO!

O vírus irá afetar o crescimento econômico chinês e por consequência global…quem acompanhou os comentários dos resultado de Starbucks, Macdonalds, Catterpillar, Estee Lauder, etc., semana passada sabe. 

Mas me parece muito claro que o governo chinês não vai medir esforços para sustentar e proteger sua economia! E tal qual teremos um impacto no 1T20, a meu ver é muito claro que eles irão colocar a maquina para rodar e o PIB se recupera no resto do ano! (p.s: vocês viram a construção do hospital em semanas?)

Não obstante, existe um negócio chamado CURA! Parece até que já acharam… Tailandeses descobrem a cura para o coronavirus. 

Portanto, a minha alma esta armada e apontada….assim como as boletas…se o mercado panicar é a hora que você tem que ignorar o ruído e aproveitar.  O último sinal positivo de compra foi dado pela The Economist…rs. Quem conhece o histórico das capas de revistas sabe!

 

 

Era isso.
Aquele Abs.

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