20200327 – PODCAST BOM DIA USA: Bolsas em queda, coronavírus, mais uma cash king e um ETF que é uma carteira completa

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Tempo de leitura: 7 min

E para quem gosta de ler, aí está a transcrição do podcast. Esse é um podcast destinado aos clientes da Avenue. O texto aqui é apenas uma transcrição e Tais comentários não devem ser visto como qualquer tipo de recomendação de investimentos. 

**ONTEM**

Ontem tecnicamente mercado virou para o chamado “BULL MARKET”. A definição técnica de bull market é uma alta de 20% desde as mínimas que, neste caso, foram vistas na segunda-feira! A alta de 21.3% em três dias é a maior oscilação positiva para esse período desde 1931.

  • S&P: +6.24%
  • DJ: +6.38%
  • Nasdaq: +5.6%

Podemos dizer que o que motivou esse otimismo foi a aprovação do pacote de 2 trilhões de dólares em estímulos pelo Senado americano ; e para o número de novos pedidos de auxílio desemprego, o qual as estimativas variavam muito entre 360mil e 4.4 milhões, o número real ficou em 3.3 milhões, sendo o maior da história. O antigo recorde era de 695mil em 1982,ou seja, bem aquém. Ainda assim o número vindo menor que o teto das estimativas foi encarado como algo positivo ou menos negativo do que previamente estimado.

  • Setores: Destaque de alta para o setor de Utilities (XLU) que subiu 8.5% puxado pelas empresas de energia elétrica. Na ponta oposta, subindo “apenas” 4.1%, o setor de consumo discricionário (XLY) cuja performance foi afetada pela queda nas ações das grandes lojas de varejo como Macy’s (M) -10%, Gap (GPS) -5.9% e L Brands (LB – dona da Victoria’s Secret) -5.7%.
  • Petróleo – Entregou boa parte da alta dos últimos dias, caindo 7.7% após o comentário da Agencia Internacional de Energia de que a demanda estava em queda livre. ( https://yhoo.it/33MwJPM )
  • Ibovespa: +3,67% (77.710) subindo pela terceira sessão seguida, impulsionado por exterior positivo e pela busca por papeis atrativos após as fortes quedas. No entanto, cenário permanece desafiador, com aumento do número de infecções por coronavírus e dúvidas sobre o lockdown local.
  • Dólar: A moeda norte-americana encerrou o dia vendida a R$ 4,9988, em queda de 0,67%

 

**HOJE**

  • Coronavírus – Com 82400 casos registrados, os EUA se tornaram o país com o maior número de casos registrados do corona – China teve 81k e a italia 80k. Ajudou pra isso um surto registrado em NY. A Itália, agora o terceiro maior número de casos, apresentou sinais de estabilidade no contágio mostrando redução tanto no número de novos casos quanto de óbitos relacionados à doença. Hoje pela manha o primeiro ministro britÂnico Boris Johnson informouque foi testado como positivo para o Coronavirus!

Melhora recente dos mercados parece prestes a ser testada pela disseminação do coronavírus e paralisação dos negócios

  • Na Ásia maioria das bolsas em alta, Japão 3.88% recuperando queda de ontem; china e HK 0.% e 0.5%
  • Bolsas na Europa caem entre 2% e 3%, destaque negativo para bolsa inglesa caindo 3.87%
  • Futuros apontam queda de 2%
  • Peso mexicano cai 1,5% e lidera perdas entre moedas emergentes após S&P rebaixar o rating do país citando o impacto da pandemia e a queda do petróleo.

 

 

**DESTAQUES**

CASH IS KING

Vou seguir com nossa sequência de vasculhar empresas com caixa, pois essas tem melhores condições de enfrentar a adversidade de um momento em que a economia para.

Comecei com 5 gigantes com caixas robustos: Microsoft, Google, Apple, Berkshire e Facebook;

Depois comentei outras empresas que também tem uma situação bem confortável de caixa: Twitter(TWTR), Nvidia (NVDA), Vertex Pharmaceuticals Incorporated (VRTX), Cisco (CSCO), Salesforce.com, inc. (CRM), Activision Blizzard, Inc. (ATVI), e Intuit (INTU)

Hoje comento mais uma, a décima terceira:

Paypal (PYPL)

Empresa vale 116BI na bolsa e possui 10.8BI de caixa, cerca de 9% do seu valor de mercado.

Eles tem uma dívida de 5.5BI, ou seja, mesmo se optassem pagar toda a dívida sobraria 5.3BI em caixa.

O PayPal surgiu de uma cisão do eBay em 2015, a empresa fornece soluções de pagamento eletrônico para comerciantes e consumidores, com foco em transações online. Eles também são donos da Xoom, uma empresa internacional de transferência de dinheiro, e da Venmo, uma plataforma de pagamento pessoa a pessoa.

Ns últimos 3 anos as receitas cresceram em média 17% ao ano e o lucro 20%, com o retorno sobre o patrimônio líquido rodando na casa dos 13% a 15%, o que é mais que os bancos nos EUA por exemplo. Margem de lucro sobre cada dólar de receita apresentou uma estabilidade incrível de 13% desde 2015.

Se você acredita que essa crise tende a impactar de forma definitiva o consumo, fazendo com que mais e mais pessoas usem o online, a Paypal tem chances de se beneficiar disso no longo prazo. Obviamente no curto prazo, a falência de negócios menores tende a ser ruim para eles.

Da máxima atingida em fevereiro até agora, a ação cai 20%.

 

CARTEIRA DIVERSIFICADA COM UM ETF?

Seria possível ter uma carteira diversificada apenas com 1 ETF? SIM!

Para aqueles que não querem ter o trabalho de escolher ativos, essa pode ser uma solução, além de ser baixo custo pois basicamente você carregaria um único ativo em carteira. Vou dar um exemplo que explica:

AOM – iShares Moderate Allocation ETF

Com uma tx de adm de 0.25% o investidor tem uma carteira composta por: 65% de ativos de renda fixa (bonds corporativos de economias desenvolvidas) ; 30% em ações de mercado desenvolvidos; 5% dividido entre ações midcaps, smal caps e mercados emergentes. A alocação é toda feita em outros ETF’s líquidos como o IVV (S&P), IEMG (emergentes).

Tem tb a alternativa conservadora (AOK) e agressiva (AOR E AOA)

 

Era isso.
Aquele Abs.

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