20200630 – PODCAST BOM DIA USA: LIVE HOJE sobre a carteira do Buffet e mais: XP, Simon Properties e Boeing

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Tempo de leitura: 9 min

E para quem gosta de ler, aí está a transcrição do podcast. Esse é um podcast destinado aos clientes da Avenue. O texto aqui é apenas uma transcrição e Tais comentários não devem ser visto como qualquer tipo de recomendação de investimentos. 

**ONTEM**

Os mercados tiveram uma segunda de alta depois de começarem o dia num tom de certa forma indefinido. Tivemos a juda de 2 notícias principais: (i) O índice de vendas imobiliárias pendentes no mês de maio subiu 44.3% e surpreendeu todas as expectativas, alimentando a visão de recuperação em V da economia; (ii) os números sobre o avanço do corona trouxeram certo alívio, com desaceleração do crescimento de novos casos nos estados mais afetados nas últimas semanas como Texas e Florida.

  • Dow: 2.32%
  • S&P: 1.47%
  • Nasdaq: 1.20%
  • Corona: O número de novos casos nos EUA aumentou 1.2% crescimento abaixo da média semanal (1.6%). Além disso, o número de novos casos nos estados mais preocupantes também mostrou um aumento inferior às suas médias semanais, o que trouxe certa esperança de uma possível diminuição na velocidade de disseminação da doença. Casos na Flórida aumentaram 3.7% vs média semanal de 5.5%, California +2.5% vs 2.8% e Texas +2.9% vs 4.2%. Ainda assim, a

OMS afirma que “o pior ainda está por vir”.  E tivemos a Gilead anunciando o preço do seu antiviral, Remdesivir: 390 dólares por dose, ou, 3.120 dólares para um típico tratamento nos EUA.

  • Economia: EUA começam a remover o “status especial” dado a Hong Kong desde 1997 ao barrar a exportação de produtos de defesa e restringir o acesso a tecnologia de ponta.
  • Petróleo: WTI Agosto +3.0% a $39.63/barril … Essencialmente apetite a risco motivou a elevação de preços das commodities em geral.
  • Setores: Todos os setores em alta! Destaque para o setor Industrial (XLI +3.3%) puxado pelas ações da Boeing (BA +14.4%); setor de Real estate também foi bem com o VNQ +1.9%. As ações ligadas a reabertura da economia deram um salto (aéreas, cruzeiros, cassinos); e as ações das redes sociais voltaram a subir FB+2.1% , TWTR +1.5% e GOOG +2.54%
  • Dólar: O dólar comercial fechou em queda de 0,73% nesta segunda-feira (29), cotado a R$ 5,425 na venda, após três altas seguidas.

 

**HOJE**

A China mostrou durante a madrugada um índice de gerente de compras (PMI) do setor de serviços e manufatura mais forte que o esperado. A tensão entre Índia e China volta a subir com o governo indiano sinalizou que pode proibir que a Huawei participe do processo de distribuição do 5G. A Índia já havia bloqueado 59 aplicativos chineses, como o TikTok e o WeChat, alegando ameaça à segurança nacional.

  • Asia: maioria em alta, exceção feita a Índia com queda de 0.1%

O pessimismo volta a rondar os mercados ….

  • Europa: tons mistos com queda na Italia, espanha e Inglaterra; leves altas na Alemanha e França
  • Futuros do s&p aponta queda de 0.2%; DJ -0.26% e o Nasdaq estável.

 

LEMBRAR QUE A SEMANA É MAIS CURTA E NÃO TEREMOS PREGÃO NA SEXTA. Antecipação do feriado de 4 de julho

 

**DESTAQUES**

 

XP INC (XP)

A XP anunciou que irá fazer um follow-on uma oferta pública de ações que pretende movimentar US$ 1BI. A operação é uma venda secundária de cerca de 19,5MM de ações, a qual pode ter a adição de lotes adicionais, com preço máximo de US$ 45,05 (as ações fecharam a US$43.52). A precificação ocorrerá na quarta-feira apenas 2 dias depois dos esforços de vendas.

Vale uma ressalva que, diferentemente do Brasil, aqui nos EUA a grande maioria dos IPOs ou follow-nos (secundário como é o caso desse) ficam restritos aos investidores insititucionais e não são abertos ao varejo, o qual consegue adquirir as ações posteriormente no mercado. Os vendedores são os próprios acionistas da XP bem como o fundo de private equity General Atlantic que havia entrado na empresa anos antes. Ainda assim, o bloco de controle manterá cerca de 54% das ações da empresa.

A XP divulgou ainda sua prévia operacional do 2T20 ainda que esse não tenha terminado, então os números são não auditados. Ainda assim, mostrando uma receita de R$ 1.91 BI considerando o meio da faixa indicativa da empresa, um crescimento de 50% YoY; lucro que deve ficar em R$ 470MM uma alta de 106% em relação ao 2T19 e um crescimento de margem líquida que sai de 20% e deve ficar entre 24% e 28%. Isso tudo ajudado pelo forte fluxo de captação de recursos que deve ficar entre R$10 a R$12 BI número esse que mostra forte crescimento entre os R$8.3BI de maio e R$6.9 de abril.

As ações negociam a 103x lucros e você tem 8 analistas cobrindo o papel: 4 recomendam compra e 4 neutros.

 

Simon Property Group (SPG)

As ações do Simon Property Group seguem sua toada de recuperação. Depois de chegarem a estarcaindo quase 70% no ano, as ações do maior REIT focado em shoppings dos EUA tiveram alta de 10% ontem e mais 5% no after, acumulando quase 60% de alta desde as mínimas…ainda assim, no ano acumula queda de 50%. Eles informaram nessa segunda a reabertura de suas propriedades de varejo e também um dividendo de US$ 1,30 por ação para o 2T20. Mais de 18.000 lojas dos EUA no portfólio de Simon foram reabertas, de acordo com comunicado da empresa.

 

BOEING (BA)

Outra que voou foram as ações da Boeing com altade 14% no pregão ontem, ainda que acumulando queda de 41% no ano. Depois do pregão as ações caíam 2%. A Administração Federal de Aviação dos EUA iniciou os voos de recertificação do Boeing 737 Max na segunda-feira, um passo fundamental para permitir que os aviões retornem ao serviço após dois acidentes fatais há mais de um ano. O 737 Max, é um best-seller da Boeing, mas que teve suas vendas interrompidas desde março de 2019, após os acidentes – um na Indonésia e outro na Etiópia – dentro de cinco meses um do outro, o qual mataram 346 pessoas. Desde então, a Boeing mudou um sistema de controle de vôo e fez outros ajustes. A avaliação dos reguladores pelos aviões continuará por mais algumas semanas e a Boeing espera que eles voltem ao serviço comercial no final do outono. Outras etapas incluem uma avaliação internacional dos requisitos mínimos de treinamento de pilotos, informou a FAA no fim de semana. Esse é um ponto fundamental para as ações da Boeing. Muitos que apostam na recuperação da empresa se baseiam justamente na falta de alternativas no segmento de aviação e que as cias aéreas, cedo ou tarde, terão que recorrer a compras do 737 Max. Ela teve cancelamentos de pedidos em carteira, mas diversos pedidos foram colocados apenas em stand by. Ainda deve levar um tempo, e agora o foco recai sobre os resultados dos testes e o possível retorno comercial lá por novembro.

 

Era isso.
Aquele Abs.

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Disclaimer: O conteúdo deste podcast é apenas para fins informativos, não serve como recomendação de compra ou venda de qualquer título na Avenue ou em qualquer outra conta. Ele também não é uma oferta ou venda de um título. Também não são relatórios de pesquisa e não servem como base para qualquer decisão de investimento. Todos os investimentos envolvem riscos e o desempenho passado não garante resultados ou retornos futuros.

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