20200723 – PODCAST BOM DIA USA: Dólar em queda, mercado em alta e foco nos resultados resultados de Tesla, Microsoft e Chipotle

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Tempo de leitura: 9 min

E para quem gosta de ler, aí está a transcrição do podcast. Esse é um podcast destinado aos clientes da Avenue. O texto aqui é apenas uma transcrição e Tais comentários não devem ser visto como qualquer tipo de recomendação de investimentos. 

**ONTEM**

Wall Street encerrou em alta nesta quarta-feira, após sessão de vaivém nos preços, com investidores digerindo resultados trimestrais mistos e controversas negociações sobre estímulo em Washington – Democratas e republicanos do Congresso permaneceram divididos em relação aos detalhes de um novo pacote de estímulo. Mas tivemos notícias de republicanos afirmando que avaliam medidas e que uma proposta deve ser apresentada aos colegas democratas.

https://rb.gy/5p02zg

  • Dow: +0.6%
  • S&P: +0.57%
  • Nasdaq: +0.24%
  • Setores: destaque para Real Estate com o VNQ +1.53% (WELL 5.8%, Duke Realty corp DRE +2.2%, SLG +3.8%); Utilities XLU +1.54% (Xcel Energy – XEL +3.3%, PPL +3.15%, DUK +2.2%) ; Basic Materials XLB+1.2% (DOW +3%, Freeport FCX +1.8%). Na ponta oposta energia com XLE -1.2% e o XOP -1% (OXY -2.6%, XOM -2.3%, SLB -2%,); Bancos também não foram bem com o KBE -0.8% (GS -2.8%, MS -2.6%, BNY Mellon BJ-1.8%)
  • Economia: o volume total de pedidos de hipotecas aumentou 4,1% na semana passada em relação à semana anterior, de acordo com a Mortgage Bankers Association. Taxa média em 3.2%. Parte relevante tem sido de refinanciamento. Fora isso, As vendas de casas existentes aumentaram quase 21% em junho, marcando o maior ganho mensal já registrado de acordo com a Associação Nacional de Corretores de Imóveis.
  • Dólar: O dólar comercial emendou a terceira queda consecutiva e fechou com desvalorização de 1,87%, cotado a R$ 5,114, chegando ao menor valor desde 12 de junho. https://rb.gy/g477yz

 

**HOJE**

  • Corona:
  • Asia: Shangai SE registrou leve queda de 0,24%, mas o Hang Seng Index, de Hong Kong, subiu 0,82%. Em Tóquio, o mercado financeiro não funcionou devido a um feriado local.
  • Europa: O EuroStoxx sobe 0,63% e o DAX, de Frankfurt, registra valorização de 0,55%. liderado pelos ganhos da Unilever depois que suas vendas caíram menos do que o esperado.
  • Petróleo WTI se valoriza e supera US$ 42 beneficiado pelo enfraquecimento do dólar.
  • Futuros: apontam alta
  • Agenda: pedidos de aux desemprego 9h30

 

**DESTAQUES**

SAFRA DE BALANÇOS

  • Quarta: Tesla, Microsoft, Chipotle (CMG), Nasdaq (NDAQ), Fortinet (FTNT)
  • Quinta: Amazon(AMZN), Intel (INTC), AT&T (T), Hersheys (HSY), Twitter (TWTR), Under Armour (UA)

 

TESLA

A empresa surpreendeu o mercado com o quarto lucro trimestral seguido, foram $104MM de lucro e as ações subiram mais 5% no after. Lucro de $2.18/ação versus $0.03/ação esperado. Em termos de receita o mercado esperava $5.37 billion e eles entregaram $6.04 billion. Vale a ressalva que grande parte desse lucro decorreu da venda de créditos regulatórios que, em outras palavras, é dinheiro dado a empresa por não poluir. Foram $428MM nesse trimestre. Se você tira isso ela teria reportado outro prejuízo. Ainda assim o CFO comentou que eles esperam que as receitas desses créditos dobrem em 2020 ante 2019. Em termos de receitas, a receita de autos diminuiu 4% em relação ao ano anterior, de US $ 5,38 bilhões para US $ 5,18 bilhões, apesar da empresa ter adicionado um novo SUV crossover, o Modelo Y, e inaugurado uma nova fábrica em Xangai no ano passado. Tesla vem focando não só nos autos, mas também em serviços. Nos EUA vendem um pacote chamado full self driving que custa 8k – nesse tri reconheceram 48MM em vendas desse pacote. Com esse primeiro lucro anual ela conseguirá entrar no S&P 500, o que tende a ajudar no desempenho da ação uma vez que os fundos passivos tem que comprar suas ações. A empresa anunciou ainda que construirá sua próxima fábrica perto de Austin, Texas para a construção do seu cybertruck. https://rb.gy/8xvrla

 

 

MICROSOFT

A Microsoft reportou ontem um resultado que bateu as expectativas dos analistas com lucro de US$ 1,46/ação, contra US$ 1,34/ação esperado pelos analistas; receitas de US$ 38,03 bilhões, contra US$ 36,50 bilhões esperado. Ainda assim as ações repercutiram mal e caíram 1.8% no after. Qual a justificativa? A meu ver: (i) ajuste após as altas de 32% no ano; (ii) fechamento de loja realmente trouxe um impacto sobre o resultado cerca de 450MM ; (iii) expectativa de crescimento de receita para esperada um pouco aquém do esperado – falam em $35.6BI para o próximo trimestre (+8%) ante 35.9 esperado pelo mercado . Falando do resultado, as receitas da Microsoft cresceram 13%. Falando das linhas de negócio da pra dizer que o segmento de Internet na nuvem (Azzure) segue voando crescendo 47% YoY como o segmento como um todo que engloba alguns outros serviços alcançando $13.4BI de receitas. E com mais pessoas em casa as receitas do XBOX surpreenderam saltando 65% – destaque para o jogo da empresa o Minecraft que performou melhor que o esperado. Na outra ponta, Office 365 desacelerando (+19% YoY) e sua unidade de business contribuiu com $11.8BI de receitas, mas com margem caindo com mais gastos em promoção do Microsoft teams e sua competição com o Slack. E os Ads sentiram a pandemia (-18%). O linkedin também reportou menor crescimento – receitas +10%, muito por conta do fechamento do mercado de trabalho.  https://rb.gy/ye4i4l

 

CHIPOTLE (CMG)

A rede de fast food mexicano reportou resultado melhor que o esperado pelo mercado com lucro de $0.4/ação e receitas de $1.36BI ante $0.35 esperado de lucro e $1.34 BI de receitas esperadas. Ações caíram 1.3% no after mas sobem 38% no ano. SSS caiu 9.8% e o lucro reportado representa uma queda de 90% na comparação anual, essencialmente devido ao fechamento dos restaurantes durante a pandemia. Para compensar isso suas vendas digitais cresceram 216% e representaram 60% do total de vendas nesse trimestre. Mas esse crescimento de vendas digitais reduz a margem da empresa que tem gastos com os serviços de delivery – margem operacional saiu de 12.2% para 8.7%. Não só isso, a empresa disse que espera contratar 10 mil funcionários nos próximos meses para reforçar suas vendas online. O CFO Jack Hartung disse que a rede começará a ajustar os preços de entrega para compensar as comissões cobradas por terceiros. Como notícia positiva, a cia divulgou que em julho as vendas dos restaurantes abertos com pelo menos mais de 1 ano de funcionamento cresceram 6.4%. E apesar da pandemia, a Chipotle abriu 37 novos restaurantes líquidos durante o trimestre. https://rb.gy/dnhvkl

 

HIGHLIGHTS

  • Best Buy (BBY) – As ações da empresa subiram 8% depois que a empresa anunciou que as vendas on-line aumentaram 255% no 2Tem uma base ano a ano. As vendas totais até 18 de julho também aumentaram cerca de 2,5%. https://rb.gy/ykmj36
  • Kohl’s, Macy’s – As ações dos varejistas caíram mais de 6% na quarta-feira, depois que o UBS rebaixou as duas ações para vender de neutro. A empresa disse que as duas empresas não podem mais contar com parceiros de terceiros para ajudar a impulsionar o crescimento, já que a pandemia mudou permanentemente os hábitos de consumo. https://rb.gy/ykmj36
  • Twitter (TWTR) – O Twitter divulgou resultado do 2T que ficaram aquém do esperado em relação à receita (683 vs 707 expec), mas mostraram forte crescimento nos usuários (186MM vs 173MM) – crescimento de 34% ante ano passado. O Twitter afirmou ter visto “recuperação moderada” nos negócios de publicidade em relação a março, mas a receita de publicidade ainda diminuiu 23% ano a ano. A empresa disse que agora concluiu a reconstrução do servidor de anúncios. O projeto concluído deve permitir que o Twitter direcione e monetize melhor os anúncios. Ações sobem 13% no ano. https://rb.gy/5kpsm4

 

 

 

Era isso.
Aquele Abs.

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Disclaimer: O conteúdo deste podcast é apenas para fins informativos, não serve como recomendação de compra ou venda de qualquer título na Avenue ou em qualquer outra conta. Ele também não é uma oferta ou venda de um título. Também não são relatórios de pesquisa e não servem como base para qualquer decisão de investimento. Todos os investimentos envolvem riscos e o desempenho passado não garante resultados ou retornos futuros.

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