20200727 – PODCAST BOM DIA USA: Novo pacote deve sair em breve? E mais: Ouro nas máximas e Boston Beer

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Tempo de leitura: 9 min

E para quem gosta de ler, aí está a transcrição do podcast. Esse é um podcast destinado aos clientes da Avenue. O texto aqui é apenas uma transcrição e Tais comentários não devem ser visto como qualquer tipo de recomendação de investimentos. 

 

**ONTEM**

Wall Street recuou na sexta-feira em função de alguns balanços fracos, aumento dos casos de coronavírus e incertezas geopolíticas – maior cautela nos mercados em meio a tensões diplomáticas entre os Estados Unidos e a China. Pelo segundo dia consecutivo, o setor de tecnologia pesou mais sobre os três principais índices acionários dos Estados Unidos. A Intel Corp (O:INTC) liderou o declínio, com suas ações despencando depois que a fabricante de chips informou um atraso na produção de um chip menor e mais rápido de 7 nanômetros.

  • Dow: -0.68%
  • S&P: -0.62%
  • Nasdaq: -0.94%
  • Setores: destaques negativos para XBI -2.34%, SOXX -1.57%, XLK -1.2% (INTC -16%, KLA Corp KLAC -7%, Micron MU -5%, GILD -2.54%). Na ponta oposta o setor de consumo discricionário teve leve alta de XLY +0.18% (HD +0.57%, AMZN +0.75%, BBY+0.95%) e o segmento de construtoras ITB +0.26% (NVR +2.26% PulteGroup PHM +3.22%)

Na semana o S&P caiu 0.28% e o Nasdaq -1.33%

  • Dólar: Após uma manhã instável, o dólar fechou em leve na sexta-feira. A moeda norte-americana encerrou o dia vendida a R$ 5,2039 em queda de 0,2%. Na semana, o dólar recuou 3,28%. Na parcial do mês, acumula queda de 4,33%, mas segue com alta de 29,78% no ano.

 

**HOJE**

Tivemos o dado de lucro industrial da China  que apresentou uma alta anual de 11,5% em junho, o maior aumento em mais de um ano, com a melhora na produção e a queda nos preços da matéria-prima em meio à recuperação da economia chinesa.

  • Asia: ainda assim as bolsas na ásia fechamram num clima errático. Com HK, Japão, Cingapura e Índia com quedas na casa de 0.5%, mas China com alta de 0.26%.
  • Europa: com leves quedas na casa de 0.2%…queda mais forte na Espanha -1.3%

 

EUA: Secretário de Tesouro diz que novo pacote de estímulos de US$ 1 trilhão será apresentado amanhã

Steven Mnuchin garantiu que a proposta dos republicanos contra a crise gerada pela pandemia de covid-19 terá apoio da Casa Branca, depois que ele e o principal assessor do presidente Donald Trump, Mark Meadows, reuniram-se para ajustar a proposta de US$ 1 trilhão, que ainda deve ser analisada pelos democratas. Mnuchin disse a repórteres no Capitólio que o pacote fiscal vai incluir uma nova rodada de cheques de US$ 1.200 a cidadãos americanos e que o auxílio deve ser enviado para as famílias em agosto.

  • Futuros apontam leves altas 0.5% o S&P e 0.8% o Nasdaq.
  • Petróleo WTI tem leve baixa, mantendo patamar de US$ 41; metais sobem em Londres e minério de ferro recua.
  • Agenda: pedidos de bens duráveis as 9h30; mas na semana o destaque em termos de agenda são os balanços, a decisão do FED na quarta, e o PIB americano na quinta.

 

**DESTAQUES**

SAFRA DE BALANÇOS

  • Sexta: Verizon (VZ), Nextera energy, American Express (AXP), Honeywell.
  • Segunda: Hasbro
  • Terça: Visa, Pfizer, Macdonalds, 3M, Starbucks, Mondelez, Chubb, Ebay
  • Quarta: Facebook, Paypal, Boeing, Equinix, CME Group, GE, Rollins, Duke energy,
  • Quinta: Amazon, Google, Apple, Procter&Gamble, Mastercard, Comcast, American Tower, MGM, Kellogs,
  • Sexta: Merck, Exxon, Chevron, Caterpillar, Tiffany, Colgate-Palmolive, Mercado Libre,

 

 

OURO

O preço do ouro aumentou mais de US$ 30, superando os US$ 1.926 a onça-troy, com investidores aumentando a compra do metal precioso que costuma ser buscado em tempos de incerteza. O ouro estava sendo negociado a US$ 1.926,30 no início da tarde desta segunda-feira, 27 (na Ásia), uma alta de 1,5%. Fonte: Associated Press.

A prata também chamou atenção na semana passada com alta de mais de 17% na semana.

A meu ver todo esse movimento vai totalmente além dos fundamentos das commodities e tem a ver com o excesso de liquidez + receio com o cenário macro….comentei no meu instagram esse final de semana da falta de alternativas de proteção ao dólar. Vimos o índice dólar cair 5 dias seguidos na semana passada e acumulando queda de 9% desde as máximas de 23 de março…falo do índice contra uma cesta de moedas. Hoje o índice dólar tem 6ª baixa em 7 sessões à espera do Fomc. A preocupação dos investidores com a economia global e as expectativas de que a reunião do Fomc possa reforçar uma perspectiva dovish estão colocando o dólar e metais preciosos em direções opostas.

A meu ver não há como saber até onde isso pode ir e as especulações acerca de uma grande grave crise por conta da injeção de liquidez é algo que foi muito comentado também lá em 2009 quando da injeção de recursos para salvar a economia naquele período.

Mas aproveitando, vou citar alguns ativos aqui que se relacionam a esse tema:

As 3 maiores empresas de ouro da bolsa americana:

  • Newmont Corp (NEM) com Market cap de ~53BI
  • Barrick Gold (GOLD) com Market cap de ~50bi
  • Franco-Nevada Corp (FNV) com Market cap de ~30BI

Os principais ETFs do segmento:

  • GLD e IAU pra o ouro, com a vatagem que o segundo apresenta uma taxa de adm menor.
  • E para as mineradoras o GDX e GDXJ.

E nas moedas:

Existem ETFs das diferentes moedas contra o dólar…casos do FXY que aposta no Yen, ou FXF que aposta no franco suíço. Outra alternativa seria o UDN que aposta contra o dólar…ou seja, long em uma cesta de moedas composta por Euro, Yen, Pound, dólar canadense, Franco Suíço e Coroa Sueca contra o dólar.

 

BOSTON BEER (SAM)

A Boston Beer Company é uma cervejaria fundada em 1984. A primeira marca de cerveja da Boston Beer Company foi nomeada Samuel Adams em homenagem ao fundador Samuel Adams. Essa é a principal cerveja, mas eles tem cidras (Angry Orchard), e chás. Porque falo dela: porque suas ações saltaram 20% na sexta depois que a empresa reportou mais que o dobro da estimativa de lucro do consenso que era de US$ 2,43/ação. A cervejaria registrou ganhos no de US$4,88 por ação, auxiliado por um aumento na demanda doméstica por seus produtos, apesar do fechamento generalizado de bares e restaurantes. Na verdade o resultado mostrou quedas nas vendas de cervejas e cidras e reforçando a expectativa negativa para esses produtos pelo resto do ano com o receio de que os bares e restaurantes sigam fechados. No entanto, essa é uma boa notícia para empresa uma vez que aparentemente isso tem ajudado nas vendas do seu Twisted Tea e Truly Hard Seltzer (algo que me lembra o Koop Cooler) durante os primeiros dias da pandemia. Os ganhos de vendas, segundo a empresa, aceleraram no segundo trimestre. Eles conseguiram ganhar share de mercado e acreditam que inclusive que vão conseguir seguir entregando ganhos de share mesmo com mais competição que aparentemente vem com a constellation brands lançando fizzy drinks. Eles vão agora é trabalhar para melhorar produção e evitar a falta de abastecimento…algo que aconteceu agora nesse 2T tamanha foi a demanda.

Empresa vale 8BI na bolsa americana, negocia a um múltiplo P/L foward de 53x e um ROE de 17%

https://www.fool.com/investing/2020/07/26/the-sam-adams-brand-is-shrinking-but-these-2-drink.aspx

https://www.cnbc.com/2020/07/24/stocks-making-the-biggest-moves-midday-honeywell-tesla-intel-more.html

https://www.cnbc.com/quotes/?symbol=SAM

 

 

Era isso.
Aquele Abs.

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Disclaimer: O conteúdo deste podcast é apenas para fins informativos, não serve como recomendação de compra ou venda de qualquer título na Avenue ou em qualquer outra conta. Ele também não é uma oferta ou venda de um título. Também não são relatórios de pesquisa e não servem como base para qualquer decisão de investimento. Todos os investimentos envolvem riscos e o desempenho passado não garante resultados ou retornos futuros.

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