E para quem gosta de ler, aí está a transcrição do podcast. Esse é um podcast destinado aos clientes da Avenue. O texto aqui é apenas uma transcrição e Tais comentários não devem ser visto como qualquer tipo de recomendação de investimentos.
**ONTEM**
Ontem começamos o dia com um tomnegativo nos EUA com a escalada dos protestos ea tensão entre EUA e China. Apesar de não termos tido nenhuma novidade positiva relevante, o mercado se recuperou e encerrou em alta.
- Dow: +0.36%
- S&P: +0.38%
- Nasdaq: +0.66%
No campo econômico as 2 notícias que tivemos foram (i) O PMI de manufatura americano subiu de 41.5 em abril para 43.1 em maio, ainda mostrando contração, ainda que com a expectativa de que melhore em junho, com a retomada das atividades de manufatura. (ii) China ordenando que empresas chinesas cortassem importações de produtos agrícolas americanos.
- Setores: Os setores imobiliário (XLR +2.31%) e de energia (XLE +1.52%) foram os destaques positivos do dia. Já os setores de tecnologia (XLK -0.12%) e saúde (XLV –0.98%) foram os negativos.
- Petróleo: WTI Julho +0.45% a $35.60/barril
- Dólar: o Real voltou a ter o pior desempenho entre as principais moedas, mesmo com o Bacen vendendo mais de US$500MM de reservas. A moeda norte-americana subiu 0,94%, a R$ 5,3868. Pesaram contra o cenário político de embate entre legislativo e judiciário e também a projeção de maiore queda de PIB pra 2020 -6.25% segundo Focus.
**HOJE**
- Asia: todas em alta. Nikkei +1.2%, Cingapura +2.4%, HK +1.1%
- Europa: bolsas em alta de mais de 1%, com o Stoxx 600 subindo 1.5%. Deixe-me fazer uma correção, ontem eu disse que o DAX destoava das demais bolsas, mas na verdade era feriado na Alemanha do dia de Pentecostes. Bolsa por lá reabriu hoje subindo mais de 3%.
- Futuros apontam para um dia positivo de 0.6% de alta
Presidente Donald Trump prometeu enviar tropas do exército se cidades e estados não agirem para conter a violência de protestos por brutalidade policial…alguns alegam que existe uma conotação política em algumas manifestações ou ao controle mais brando em alguns estados – questão muito polêmica.
**DESTAQUES**
PROTESTOS
Ações da Target caíram 3% depois que a empresa anunciou no sábado o fechamento temporário de 175 lojas em todo o país como resultado de protestos. Algumas das lojas foram saqueadas e vandalizadas como por exemplo em Minneapolis e Oakland.
A Amazon fechou ou ajustou horários de funcionamento do seu Whole Foods em vários locais do país. Lojas perto de Los Angeles, Minneapolis e Chicago permanecem todas fechadas. A loja Bryant Park da empresa na cidade de Nova York que estava aberta para entregas teve que encerrar também os pedidos on-line por conta dos protestos. Ainda assim ontem as ações fecharam com 1.2% de alta.
A Apple manteve suas lojas fechadas no domingo. Várias lojas foram vandalizadas e saqueadas, incluindo Minneapolis, Brooklyn e Washington, D.C.. A empresa tem 271 lojas nos EUA e cerca de metade delas já está fechada por causa da pandemia. Na semana passada, a empresa reabriu 100 lojas em quase 20 estados nos EUA. Ações subiram 1.2%.
Outras empresas que anunciaram o fechamento de lojas foram o Walmart e Nike.
PFIZER (PFE)
Ontem as ações da empresa que vale cerca de ~$200BI assustaram os investidores com uma queda de 7%. Isso porque a empresa reportou resultados decepcionantes em testes para uma droga contra o câncer de mama. O estudo buscava medir se o uso da droga no início do tratamento nos 2 anos iniciais, junto com as demais terapias que são executadas por 5 anos, poderia trazer resultados melhores no tratamento. O resultado foi que a droga não conseguiu trazer resultados estatisticamente significativos de que traria qualquer melhora ao tratamento. O Ibrance já é um dos medicamentos para câncer de mama mais amplamente prescritos no mercado, mas havia grandes esperanças de que o Ibrance ganhasse ainda mais uso se atingisse conseguisse se mostrar uma alternativa de tratamento precoce. Apesar dos pesares, todos investimentos de pesquisa e desenvolvimento da Pfizer no Ibrance tem sido muito bem-sucedido. Desde que ganhou o sinal verde da FDA, suas vendas dispararam. No 1T20, o Ibrance contribuiu com US$ 1,2 bilhão em vendas, um aumento de 11% em relação ao 1T19. E o uso generalizado no câncer de mama avançado é um grande motivo para a receita da Pfizer ter melhorado nos últimos 5 anos. Então apesar do resultado negativo, é bem provável que o Ibrance permaneça como um pilar importante de receita para empresa e ajuda a Pfizer na sua meta de oferecer uma taxa de crescimento anual de 6% até 2025, sustentando assim seus dividendos – yield da ação é de ~4%. A ação negocia a 13x lucros e com a queda de ontem acumula baixa de 9.5% no ano.
AÉREAS e CRUZEIROS
Vale comentar mais um dia de alta das cias aéreas em linha com aquilo que já vim comentando aqui alguns dias de rotação entre setores, com investidores buscando ações que se beneficiam de abertura econômica. Southwest e Delta +5.7% e +4.7%, Alaska Air Group gained +5.8%, AmericanAirlines +6%. Carnival e Royal Caribbean +6.5% e +4.9%, Norwegian Cruise Line +8%.
WESTERN UNION
As ações do serviço de pagamentos internacional em dinheiro Wester Union (WU) subiram 9% no after depois de um relatório da Bloomberg Law de que a Western Union fez uma oferta de aquisição da Moneygram International (MGI). A empresa disse que “não comenta rumores de mercado sobre fusões e aquisições”. A Moneygram é uma outra fornecedora de serviços de transferência de dinheiro, com valor de mercado de $165 MM e viu suas ações saltarem 38% no after. O Wester Union vale $8.5BI no mercado e suas ações acumulam queda de 21% no ano.
ETFs DE RENDA FIXA
Demanda sempre presente são de alternativas menos arriscadas, os títulos de renda fixa americanos. Já ressalto que diferentemente do Brasil, nos EUA não existe a “tradição” de se investir em títulos que paguem “inflação + algo” … EUA não tem o histórico inflacionário americano e lembro que a inflação pode ser negativa. O tesouro direto americano é exclusivo a pessoas com o SSN (cpf americano). O estrangeiro pode comprar através do mercado de balcão onde os mínimos são elevados e os spreads maiores. A Avenue ainda não fornece esse tipo de operação. Mas o investidor encontra nos ETFs uma alternativa de baixo custo e bastante eficiente em termos de liquidez. Hoje vou falar daqueles menos voláteis, os que oscilam menos e por isso poderiam ser considerados um investimento seguro.
Falar dos 2 maiores ETFs que investem em títulos pré-fixados do governo americano o BIL e o SHV. Eles investem em títulos com vencimento de até 12 meses. Isso faz com que representem um baixíssimo risco de crédito, mas ao mesmo tempo sua remuneração está vinculada aos títulos do tesouro americano que atualmente remuneram a 0.25%aa. O BIL tem uma volatilidade diária que roda na casa de 0.2% ; sobe 1.5% em 1 ano e tem uma txa de adm de 0.14%. O SHV tem uma volatilidade diária que roda na casa de 0.4% ; sobe 2.1% em 1 ano e tem uma txa de adm de 0.15%.
Era isso.
Aquele Abs.
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Disclaimer: O conteúdo deste podcast é apenas para fins informativos, não serve como recomendação de compra ou venda de qualquer título na Avenue ou em qualquer outra conta. Ele também não é uma oferta ou venda de um título. Também não são relatórios de pesquisa e não servem como base para qualquer decisão de investimento. Todos os investimentos envolvem riscos e o desempenho passado não garante resultados ou retornos futuros.