LOGG3 – UM GALPÃO CHEIO DE RETORNO?

Geral

Temporada de Balanço 2T21: Segmentos que devem se destacar

26/07/2021

Geral

Diversificar internacionalmente: 3 Tipos de Investimentos

26/07/2021

Geral

Xiang Yu: Diversas opções nos desviam de nosso objetivo principal

26/07/2021

A Tônica da semana, Geral

Tudo que vai deixa o gosto...

26/07/2021

Geral

Blau Farmacêutica (BLAU3) - A Biogen Brasileira?

26/07/2021

Geral

O que a Reforma Tributária irá alterar nos seus investimentos:

19/07/2021

47 comentarios

  • E aí Will, tudo bem?
    Ja tinha MRVE3, e também vou aumentar minha posição em LOGG3.
    você citou a Eleven. qual sua opinião sobre o serviço deles?

    • Para mim por 3 razões: (i) porque o foco não é em renda mas em crescimento do portfólio; (ii) assimetria do ativo que negocia com bom desconto sobre o valor de patrimônio; (iii) oportunidade que abriu com a forte queda do ativo.
      Mas como sempre digo existe sempre a chance de eu estar errado…rs
      Obrigado pela pergunta.

  • Boa tarde mestre, gastei a manhã de sexta-feira na duvida se comprava mais ou não e acabei comprando hehehe Fiquei tranquilo em ler isso, bem de acordo com o que pensei!!! Esperamos que a empresa continue crescendo rápido!
    Os numeros da MRV tendem a melhor após a cisão ?
    Abraços

  • Bom dia Will,

    Retomando a dúvida do post anterior, fiquei na dúvida de como fica o meu preço médio atual das ações da MRVE3 após a cisão. Será necessário algum ajuste ou permanece o mesmo ?

    Obrigado.

    Abraço.

  • Will, muito grato pelo esclarecimento.

    E em relação ao “custo de aquisição” das LOGG3 posso utilizar a mesma lógica , só que no caso 16,29% ?

    Obrigado.

    Abraço.

      • Pessoal,
        entrei em contato com o RI tanto da LOG quanto MRV e obtive a seguinte resposta relativa ao custo de aquisição:

        Sugerimos que o custo de aquisição seja desdobrado entre MRVE3 e LOGG3 conforme relatório da consultoria financeira APSIS (constante em nosso sítio sob o seguinte endereço: https://ri.logcp.br/ e caminho: Informações Financeiras e Legais –> Documentos Entregues a CVM –> Atas e Assembleias –> Atas de Reunião de Conselho de Administração (RCA) –> RCA – 09/11/2018), usado como referência pela B3 quando da cisão parcial da companhia, com os seguintes valores:

        Patrimônio Líquido à Mercado MRV

        R$ 6.104.092

        100,00%

        (-) Redução de Capital em função da cisão(1)

        R$ 994.266

        16,29%

        Patrimônio Líquido à Mercado pós cisão

        R$ 5.109.826

        83,71%

        Redução de capital calculada pelo produto do porcentual da MRV na LOG (46,29%), pelo Patrimônio Líquido da LOG a valor de mercado (2.147.999).
        Dessa forma, deve-se multiplicar o custo de aquisição das ações da MRV, pelo fator de 83,71%.

        Já para calcular o custo de aquisição das ações da LOG recebidas deve-se fazer o produto do custo de aquisição das ações da MRV pelo fator de 16,29% e dividir o resultado pela relação de troca entre as ações 0,07215075382.

        Exemplo: MRVE3 compradas à R$10,00.

        Novo custo de aquisição de MRVE3 = R$10,00*83,71% = R$8,37

        Custo de aquisição de LOGG3 = R$10,00*16,29%/0,07215075382 = R$22,58

        Abraço

  • Bom dia Will ! Sou super novato no mercado, estudando e buscando infos com amigos mais experientes.
    Um deles assinante da Empiricus me deu essa dica da Logg, me posicionei e como parte dos estudos te achei confirmando a dica do amigo.
    Achei super seus comentários, Parabéns !!
    Obrigado!

  • Boa tarde. Pode me dizer o que é nutella ? (o nome correto e nutella é “condomínios logísticos”…. )

    Obrigado, abs

  • Estão desovando sem dó.

    Peguei a 17,50 e em dúvida se a oportunidade é tão boa assim.

    Mercado é pra poucos mesmo.

    • Qdo cai fica mais barato … melhor para quem compra…aumentei posição….sim tem q ter estômago pra esse mercado….sempre lembrando que podemos errar e nem por isso somos idiotas…rs
      Vamo q vamo sem desanimar.
      Forte abs!

  • Excelente sua análise. Eu me encantei com essa empresa por ser única do setor e pela expertise com os galpões logísticos, mas só me assustei com a dívida dela de 763 milhões, que dá uma relação Dívida Líquida/Ebitda de 8,6X (9M18). Qual a sua avaliação sobre a dívida?

    • Boa pergunta Fernando.
      Então…o conselho já aprovou um aumento de capital de até 300MM, sendo que os controladores se comprometem a colocar no mínimo 100 MM, o que já ajudaria essa dívida;
      Fora isso tem projeto dela maturando e gerando caixa logo logo;
      Por fim, trata-se de uma dívida de baixo custo, prazo longo e na qual ela conta com o ativo para em último caso liquidar.
      Por esses motivos fico mais tranquilo…mas tu tens um ponto sem dúvida.
      Forte abs.

  • Muito boa análise Will! Comprando a rodo por aqui. Gosto bastante do setor e penso que está excessivamente descontada, ainda mais comparando com Scar, Brpr e HGLG(FII). UBS vendendo aos montes.

  • Will,

    Com a recente alta de Trisul (se aproximando de seu preço justo), seria uma boa ideia se desfazer dessa posição e comprar Logg á baixo de seu preço justo?

    Ou o ideal seria pegar caixa ou levantar dinheiro de fora e montar Logg com esse dinheiro?

    Qual a atitude mais sensata na sua opinião?

    • Acho TRIS uma baita empresa…então depende do teu portfólio e o que tu quer ter em carteira. Tendo as 2 está muito bem a meu ver. Acho sinceramente que vale ter algo de construção esse ano…tenho MRV, mas TRIS seria minha segunda opção.

  • Caro William, boa tarde!
    No que toca à MRVE3, quando na cisão com LOGG3 o que aconteceu com o preço contábil dela ?
    Grato e parabéns pelas análises!

  • Duca… parabéns por mais uma. eu tinha montado uma pequena posição e agora que voltei de viagem tomei um susto. Uauull. Bom, acredita que ainda compensa entrar? Mora na Inglaterra? Moro em PT, quando eu for para essas bandas pagarei uma cerveja. Abraco e feliz ano para a família. PS: aprendo muito aqui e anda rende uns trocos.

    • Top ouvir isso!
      Sim estou no UK, em northampton.
      Sobre a Logg ainda penso que esteja subavaliada sim…penso que tem mais pra andar sim.
      Sobre a cerveja lógico que aceito! Rs
      Forte abs irmão! TMJ!

    • Obrigado Sebastian!
      Mas como sempre digo:
      “Qdo eu acerto eu não sou um gênio…mas qdo erro tb não sou um idiota”
      Humildade, pé no chão e trabalho….seguimos com isso em mente!
      Obrigado pelo elogio e vamos em frente.
      Forte abs!

  • will , teria algum comentário sobre a OPA se o controlador passar dos 30% após a subscrição,obrigado

    • a meu ver nenhum problema o controlador aumentar posição na empresa.
      Vou ficar de fora porque não quero colocar mais dinheiro…meu preço médio é 18, então não tem porque comprar mais a 22 na minha opinião

  • Boa tarde will, tranquilo. cara eu gostaria que você me desse um parecer a respeito da gafisa GFSA3 , li acima seu cometário sobre a Tris e na linha de construtoras estou posicionado em MRV, Gafisa, Even. Esta última desfazendo posição agora , mas li algumas coisas sobre a recuperação da gafisa, sobre sua nova diretoria e a participação maior da gestão GWI. Mas estou com grande receio que a empresa se torne um MICO.
    Abraço
    att

    • Do que conheço da GWI não ficaria em nenhum ativo que eles estivessem posicionados…pior ainda se estão no controle.
      Acho que isso responde minha opinião a respeito..rs
      Foi mal.
      Abs

  • Boa tarde, Will.
    Saiu o resultado da LOGG3, quais foram suas impressoes?
    Apesar do parecer positivo o papel caiu hj…
    Ta dentro do esperado?

  • Olá Will, sou velho mas novato no mercado. Te descobri exatamente hoje é pelo que li, fiquei muito interessado. Eu poderia ter um contato privativo com você? Obrigado

Deixe uma resposta